Sau khi thực hiện xong Fatal Frame 4: Mask of the Lunar Eclipse, Keisuke Kikuchi (producer của game) bắt đầu nghĩ đến việc đưa thêm kiểu điều khiển độc đáo của Wii vào các bản game Fatal Frame khác. Và Kikuchi đã chọn Fatal Frame 2: Crimson Butterfly vì phần kết thúc của bản này đã ghi lại dấu ấn sâu đậm cho nhiều người. Qua bài phỏng vấn trong Iwata Ask, Kikuchi cho biết phiên bản Wii lần này sẽ có thêm những kết thúc khác nữa, nhưng họ (nhóm phát triển) chắc chắn sẽ không làm một "happy ending" đơn giản.
Một tính năng hoàn toàn mới của Fatal Frame 2: Crimson Butterfly được thể hiện trong mục chơi Haunted House. Trong phần này, sẽ có nhiều màn để bạn khám phá và những sự kiện diễn ra trong Haunted House là ngẫu nhiên. Người chơi sẽ nhấn giữ một phím để di chuyển, khi thả phím này ra nhân vật sẽ dừng lại. Mục chơi này nên được chơi bằng 2 người. Trong đó một người sẽ đóng vai trò nhân vật di chuyển và quan sát xung quanh bằng cách đưa Wiimote qua lại; người còn lại có thể hù dọa bạn mình bằng cách dùng Wiimote thứ hai điều khiển cho các hồn ma xuất hiện bất ngờ. Chức năng này khá giống trong game Ju-on: The Grudge.
Fatal Frame 2: Crimson Butterfly sẽ phát hành ngày 28 tháng 6 tại Nhật và cuối năm nay tại Châu Âu.